Aliança de troca de opções

Opções de negociação ally
Investidores experientes estão se inclinando para esses estoques.
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Ally Invest (anteriormente TradeKing) Review.
A Ally Invest é uma corretora em linha única com capacidades de gráficos poderosas e baixas comissões para negociações em ações, ETFs, títulos, fundos mútuos e muito mais.
Avaliação geral.
Fatos rápidos de Ally (anteriormente TradeKing).
Embora Ally Invest seja um nome relativamente novo nas corretoras online, não é um novo serviço. A Ally Financial, Inc., comprou a TradeKing em 2018, assumiu o serviço de corretagem, reduzindo os custos e tornando-se competitivo. O serviço inclui US $ 4,95 de ações, com desconto disponível para grandes volumes. Não há taxas de conta ou inatividade, embora algumas taxas se apliquem para transferências e encerramento de IRAs. A plataforma é uma central elétrica, fornecendo recursos de triagem excelentes e ferramentas de gráficos personalizadas, pesquisas úteis e cotações e dados em tempo real. O melhor de tudo, a Ally oferece trades em uma grande variedade de produtos, incluindo ações, ETFs, opções, títulos, fundos mútuos, futuros e divisas.
Produtos & amp; Honorários.
A Ally Invest oferece uma estrutura tarifária competitiva tanto para suas contas de corretagem auto-dirigidas quanto administradas. Os clientes podem fazer negócios com estoque / ETF, opções, futuros e fundos mútuos para taxas que estão em conformidade com os padrões da indústria. As taxas de margem são muitas vezes um pouco inferiores às das corretoras comparáveis, particularmente a preços mais elevados. Os usuários do Ally também desfrutam de um desconto de alto volume, sem taxa de inatividade mensal e negociação gratuita de horas prolongadas. Nenhum investimento inicial é necessário para uma conta auto-dirigida, mas uma conta gerenciada requer um investimento inicial de US $ 2.500. Os investidores encontrarão uma grande variedade de produtos de investimento nas categorias de ações, ETFs, opções, renda fixa, divisas, futuros e muito mais. Embora a corretora ofereça outros tipos de fundos de investimento, não oferece fundos de investimento sem taxas de transação ou ETF sem comissão. Ainda assim, os usuários se beneficiarão das comissões da Ally, que tendem a ser menores do que as concorrentes. Ally é uma corretora boa e abrangente para os investidores que procuram fazer escolhas de portfólio variadas e equilibradas.
* Desconto por volume quando $ 100,000 + saldo diário médio e / ou mais de 30 negócios por trimestre: $ 3,95.
** Desconto de volume quando US $ 100.000 + saldo diário médio e / ou mais de 30 negócios por quarteto: 50 ¢ por contrato + $ 3.95 de base.
Ally Invest oferece um alto grau de segurança da conta. Graças à criptografia, autenticação multifator e outras medidas de proteção, os usuários devem se sentir seguros usando este serviço.
O que você precisa saber.
Confiança, privacidade e segurança são preocupações importantes para a equipe Ally Invest, e isso se reflete na maneira como a corretora está configurada. A empresa-mãe da Ally Invest, Ally Financial, é membro da FINRA e da SIPC, e a corretora segue a Regra de Proteção ao Cliente da SEC para oferecer uma maior proteção de responsabilidade. Ally Financial também é membro da National Business Coalition sobre comércio eletrônico e privacidade. Em geral, a Ally fornece aos usuários uma série de razões para confiar na corretora com suas finanças e decisões de investimento.
Características especiais.
A Ally oferece dois tipos de opções de portfólio para atender a todos os tipos de necessidades dos investidores. O portfólio auto-dirigido oferece aos usuários a flexibilidade para tomar suas próprias decisões de investimento e não requer saldo ou investimento mínimo. O portfólio gerenciado deixa as decisões para a equipe Ally e requer um investimento inicial mínimo de US $ 2.500. No entanto, a Ally não fornece acesso VPN para clientes, ferramentas de software de negociação avançada e gráficos, ou melhoria de execução de preços.
O que você precisa saber.
As características especiais da Ally Invest incluem uma plataforma separada para carteiras gerenciadas. Para os investidores que procuram reduzir o estresse e o trabalho de gerenciar todos os aspectos de um portfólio, esta pode ser uma ótima solução; A equipe da Ally reequilibra e gerencia as finanças. A Ally também possui um conjunto robusto de gráficos e ferramentas de visualização, dando aos usuários acesso fácil a uma grande quantidade de informações sobre ações individuais, mercados e muito mais. Esses gráficos permitem um rastreamento fácil do desempenho passado, então os investidores da Ally podem ver a visão completa de um título antes de decidir investir. Do lado negativo, os usuários podem querer ver alguns recursos adicionados à plataforma de Ally, incluindo aprendizado interativo, análise avançada, gráficos e execução.
Experiência na área de trabalho.
Quando se trata de sua plataforma de negociação baseada na web, Ally Invest é uma bolsa mista. Existem muitos recursos úteis, incluindo gráficos personalizáveis, indicadores, estudos e listas de vigilância. No entanto, a navegação básica pode ser um pouco difícil (este usuário teve que clicar na barra lateral em um navegador da Web para mover as páginas para cima e para baixo, por exemplo). A funcionalidade poderia ser melhorada em muitas áreas, como a adição de hotkeys e macros para entrada de pedidos, negociação simulada e um conjunto mais robusto de opções de negociação. Ainda assim, Ally fornece uma boa quantidade de informações de fácil compreensão, e é apresentado de forma direta.
Personalização é o nome do jogo com Ally Invest. A página inicial permite aos usuários fazer vários ajustes através de widgets que podem ser adicionados, removidos ou modificados à vontade. Visualizar gráficos e outros indicadores é transparente, permitindo ajustes rápidos ao longo de várias variáveis. É útil ter todos os detalhes de um determinado estoque, mercado ou produto em um só lugar e em um formato fácil de visualizar.
Há alguma dificuldade ocasional em navegar na plataforma da área de trabalho e a funcionalidade da plataforma pode ser melhorada. A adição de hotkeys e macros pode acelerar a entrada da ordem. A negociação simulada não está disponível, mas pode ser útil para os investidores, particularmente aqueles novos para a plataforma. Em primeiro lugar, pode ser difícil navegar para a área onde os negócios são feitos, embora essa experiência se torne muito mais suave, uma vez que o usuário esteja familiarizado com a plataforma da área de trabalho.
Experiência móvel.
Ally Invest possui um aplicativo para dispositivos móveis, disponível no Android e iOS, que permite aos clientes acessar suas contas e fazer negócios. O aplicativo móvel não possui a mesma gama de funcionalidades que a plataforma baseada na Web, mas dá aos clientes da Ally uma maneira de se manterem conectados, quando o acesso à plataforma da área de trabalho não está disponível.
O aplicativo móvel Ally fornece acesso a todas as contas Ally em um só lugar. Para usuários com Ally Invest e contas bancárias, esta é uma maneira fácil de acompanhar os saldos das contas, transferir fundos e muito mais. Os clientes que usam apenas o Ally Invest podem realizar negócios e executar outras funções básicas através do aplicativo, mas a gama completa de opções está disponível apenas na plataforma da área de trabalho.
Atualmente, o maior problema com o aplicativo móvel é que ele não fornece a mesma seleção robusta de ações que a plataforma de desktop faz. Embora as funções básicas estejam disponíveis, acesso a criadores, indicadores e amp; estudos, widgets de área de trabalho e muitos outros itens importantes da Ally Invest ainda não são suportados pelo aplicativo.
Suporte ao cliente.
Ally Invest oferece várias linhas de suporte para clientes, incluindo acesso 24 horas por dia, via telefone e bate-papo. Em contrapartida, a corretora não possui sucursais de varejo. Além disso, os serviços de acessibilidade estão faltando. Embora o arquivo de ajuda de pesquisa seja extenso, pode ser frustrante ter que classificar as respostas relacionadas à não-corretagem para encontrar aqueles que são mais úteis para os clientes da Ally Invest.
O que você precisa saber.
Uma das considerações mais importantes para qualquer investidor que usa uma plataforma de corretagem é a extensão de seus serviços de suporte ao cliente e a Ally Invest possui uma ampla gama. Você pode se comunicar com os membros da equipe do Ally por e-mail, redes sociais, bate-papo on-line ou suporte ao telefone ao vivo, ou pesquise na extensa seção de perguntas freqüentes do site e no arquivo de ajuda pesquisável. As informações tendem a ser fáceis de visualizar, mas os resultados dos grupos Ally para as buscas de Ajuda do Invest com os outros ramos (Serviços Automáticos, por exemplo), para que você possa ter que classificar alguns resultados irrelevantes.
Pesquisa & amp; Intuições.
Ally fornece cotações em tempo real e notícias sobre economia geral, mercados em todo o mundo e empresas específicas, mas a análise de fora dessas principais áreas de foco é mínima. Quando um usuário vê uma determinada empresa ou estoque, o site extrai notícias e informações relevantes, incluindo revisões da empresa, que ajudam a fornecer um contexto útil.
Ally Invest oferece poderosos meios de pesquisa de empresas, ações e fundos individuais. Isso geralmente assume a forma de gráficos interativos, permitindo um grande grau de flexibilidade do usuário. Watchlists, cadeias de opções e várias calculadoras também são personalizáveis ​​e ajudam os investidores a tomar decisões informadas. É fácil comparar duas ou mais empresas entre si e entre variáveis, incluindo o desempenho passado, usando as ferramentas de comparação de desempenho de pares. Os dados do mercado são coletados em um só lugar, para que os usuários possam ver cotações, gráficos, informações de dividendos, preços, resumos e outros recursos simultaneamente.
A maior desvantagem da seção de pesquisa e insights de Ally é a falta de sentimentos e discussões sociais. Os dados estão disponíveis através da plataforma, mas os investidores devem confiar mais em seus próprios cálculos e comparações para tirar conclusões. Não espere muita mão-segurando. O mesmo pode ser dito para a visão geral do mercado.
Ally fornece artigos sucintos sobre o básico de investir em muitas áreas, incluindo ações, ETFs, títulos e opções. Os usuários com pouca ou nenhuma experiência nessas áreas provavelmente encontrarão esses recursos úteis; Os artigos são fáceis de ler e entender e são pesquisáveis. Duas desvantagens: Ally não tem vídeos, aulas pessoais ou seminários, e há uma falta de material sobre futuros e renda fixa. No segundo ponto, os usuários seriam avisados ​​para procurar ajuda em outro lugar ou ter uma sólida compreensão dessas áreas antes de começar a investir através da plataforma Ally.
O que você precisa saber.
Em comparação com muitas outras corretoras, a plataforma de educação da Ally é relativamente escassa. A plataforma web inclui links para artigos que fornecem visões gerais dos fundamentos de investir em ações, ETFs, títulos, fundos mútuos e opções. No entanto, a informação sobre futuros e áreas de renda fixa parece estar faltando. Além disso, o centro de educação é limitado a artigos e um glossário (bem como as funções de FAQ e de pesquisa, que também cobrem questões não educacionais). Atualmente, não há vídeos educacionais, classes ou rastreadores de progresso.
Além de seu braço de corretagem, a Ally possui uma gama completa de serviços bancários, incluindo vários tipos de contas e programas de aposentadoria. Todos estão disponíveis a preços competitivos e são facilmente interligados com a conta de corretagem e o aplicativo para dispositivos móveis. A transferência entre contas bancárias e contas de corretagem pode ser feita facilmente e em um só lugar. No entanto, Ally ainda não tem filiais físicos. Os clientes bancários acostumados a dirigir seus negócios on-line não são susceptíveis de se importar, mas aqueles que desejam o conforto e a facilidade de uma experiência em pessoa devem procurar em outro lugar.
O que você precisa saber.
Dado seus serviços bancários e seu braço de corretagem, Ally pode ser uma empresa de serviços financeiros one-stop útil para muitos usuários. A filial bancária da empresa inclui contas de poupança e cheques, contas do mercado monetário, CDs, IRAs e muito mais. Tal como acontece com a corretora, o serviço bancário da Ally orgulha-se de seu serviço ao cliente 24 horas, 7 dias por semana, taxas baixas e plataforma intuitiva na web. Na ausência de agências em pessoa, o banco disponibiliza todos esses serviços on-line.
Bottom Line.
Ally Invest é uma corretora de baixo custo para investidores experientes e novos. Com taxas competitivas, uma ampla gama de produtos de investimento e ferramentas de pesquisa e educação robustas, o Ally pode ser um balcão único para investidores que procuram gerenciar seus ativos sem muita dificuldade. Os usuários que procuram determinadas áreas e produtos de investimento de nicho, no entanto, podem achar que a Ally não é mais adequada às suas necessidades. A informação sobre várias empresas e valores mobiliários é abundante, mas às vezes encontrar e processá-lo requer conhecimento e paciência. Ao integrar o Ally Banking e outros serviços com a plataforma de corretagem, os usuários do Ally podem realizar a maioria de seus negócios financeiros através de uma única empresa com relativa facilidade.
Nathan Reiff é um escritor e músico baseado na área da cidade de Nova York. Ele possui graus da Universidade de Yale e da Universidade de Michigan. Nathan trabalhou anteriormente para a Orion Consultants e Partners in Performance e escreveu para marcas da Internet em assuntos que vão desde questões de dinheiro ao desenvolvimento pessoal e doméstico. Seus interesses incluem tecnologia, viagens e alimentos.

Comércio Algoritmico de Opções, Parte 1.
Apesar dos muitos recursos interessantes das opções, os comerciantes privados raramente se aproveitam (claro que eu estou falando aqui de opções sérias, e não de opções binárias). Talvez as opções sejam impopulares devido à sua reputação de ser complexas. Ou devido à sua falta de suporte pela maioria das ferramentas de software de negociação. Ou devido às etiquetas de preço das poucas ferramentas que os suportam e dos dados históricos que você precisa para negociação algorítmica. Qualquer que seja o # 8211; recentemente fizemos vários contratos de programação para sistemas de negociação de opções, e fiquei surpreso que mesmo sistemas simples pareciam produzir lucros relativamente consistentes. Especialmente as opções de venda aparecem mais lucrativas do que a negociação / convencional & # 8217; instrumentos. Este artigo é o primeiro de uma mini-série sobre ganhar dinheiro com negociação de opções algorítmicas.
Opções 101.
As opções são explicadas em muitos sites e em muitos livros de negociação, então aqui é apenas uma visão geral rápida. Uma opção é um contrato que dá ao seu proprietário o direito de comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) um ativo financeiro (o subjacente) a um preço fixo (o preço de exercício) em ou antes de uma data fixa (data de caducidade) . Se você vende uma opção curta (escreva), você está tendo o outro lado do comércio. Então, você pode entrar em uma posição de 4 maneiras diferentes: comprar uma ligação, comprar uma venda, vender uma chamada curta, vender uma curta. E isso com todas as combinações possíveis de preços de exercício e datas de caducidade.
O prémio é o preço que você paga ou coleciona para comprar ou vender uma opção. É muito inferior ao preço do estoque subjacente. Os principais mercados de opções geralmente são liquidos, então você pode comprar, escrever ou vender qualquer momento com qualquer preço de exercício razoável e data de validade. Se o preço subjacente atual (o preço à vista) de uma opção de compra estiver acima do preço de exercício, a opção está no dinheiro; caso contrário, está fora do dinheiro. O contrário é verdadeiro para colocar opções. In-the-money é bom para o comprador e ruim para o vendedor. As opções no dinheiro podem ser exercidas e são então trocadas pelo subjacente ao preço de exercício. A diferença de local e greve é ​​o lucro do comprador e a perda do vendedor. As opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento, opções de estilo europeu apenas no vencimento.
As opções fora do dinheiro não podem ser exercidas, pelo menos não com lucro. Mas eles não são inúteis, já que eles ainda têm a chance de entrar no dinheiro antes do vencimento. O valor de uma opção depende dessa chance e pode ser calculado para opções européias de preço à vista, greve, caducidade, taxa de rendimento sem risco, taxa de dividendos e volatilidade subjacente com a famosa fórmula de Black-Scholes. Esse valor é a base da opção premium. O verdadeiro prémio pode desviar ligeiramente devido à oferta, demanda e tentativas de prever a tendência de preços subjacentes.
Ao reverter a fórmula com um processo de aproximação, a volatilidade pode ser calculada a partir do prémio real. Esta volatilidade implícita é como o mercado espera que o subjacente flutue na próxima vez. As derivadas parciais do valor da opção são os gregos (Delta, Vega & # 8211; don & # 8217; t sabe o que a letra grega deve ser & # 8211; e Theta). Eles determinam em que direção e quão forte, o valor irá mudar quando um parâmetro de mercado muda.
Aquela & # 8217; s todas as informações básicas necessárias para opções de negociação. Por sinal, é interessante comparar os desempenhos das estratégias dos livros comerciais. Embora os sistemas de negociação forex ou de estoque descritos nesses livros sejam principalmente de beliche e perca já em um backtest simples, não é assim com os sistemas de opção. Eles muitas vezes ganham no backtests. E isso, embora eu tenha certeza de que quase nenhum autor realmente os testou. Os autores de livros de negociação de opções são apenas mais inteligentes do que outros autores de livros comerciais? Talvez, mas nós veremos que há uma explicação alternativa.
Por que as opções de negociação?
Eles são mais complexos e mais difíceis de negociar, e você precisa de uma fórmula vencedora do Prêmio Nobel para calcular um valor que de outra forma seria simplesmente uma diferença de preço de entrada e saída. Apesar de tudo isso, as opções oferecem muitas vantagens maravilhosas em relação a outros instrumentos financeiros:
Alta alavancagem. Com US $ 100 você pode comprar apenas algumas ações, mas opções de várias centenas de ações. Risco controlado. Uma posição curta em um estoque pode limpar sua conta; As posições nas opções podem ser inteligentes combinadas para limitar o risco de qualquer maneira desejada. E, ao contrário de uma perda de parada, é um limite de risco real. Dimensões adicionais. Os lucros obtidos apenas dependem da subida ou queda dos preços. Os lucros das opções podem ser alcançados com o aumento da volatilidade, a queda da volatilidade, os preços se deslocam em um intervalo, fora de um intervalo ou quase qualquer outro comportamento de preços imagináveis. Fogo e esqueça. As opções expiram, então você não precisa de um algoritmo para fechá-las (a menos que você queira vender ou exercê-las em condições especiais). E você não paga nenhuma comissão de saída por uma opção expirada. Vantagem do vendedor. Devido ao prémio, as opções ainda podem produzir um lucro para o vendedor, mesmo que o subjacente se mova na direção errada.
A ética do hacker exige que você não apenas reivindique algo, mas prová-lo. Para se familiarizar com as opções, deixe colocar a última reclamação, o vendedor aproveita para testar:
Este é um sistema de troca de opções muito simples. Ele escreve aleatoriamente opções de chamada ou colocação e mantém as posições abertas até que expiram. Devido à aleatoriedade de colocar / chamar é agnóstico de tendências. Antes de pesquisar os detalhes do código, basta executá-lo no modo [Teste] algumas vezes (você precisará do Zorro versão 1.53 ou superior). Você notará que o resultado é diferente em qualquer momento, mas é mais frequentemente positivo do que negativo, embora a comissão seja subtraída do lucro. Um resultado típico:
Você pode ver que a maioria dos negócios ganha, mas quando eles perdem, eles perdem grandes. Agora, inverta a estratégia e compre as opções em vez de vendê-las: Substitua enterShort () por enterLong (). Execute-o novamente algumas vezes (o script precisa de cerca de 3 segundos para um backtest). Você verá agora que o resultado é mais freqüentemente negativo. na verdade, quase sempre.
Parece que as opções, pelo menos, os contratos SPY testados, de fato, favorecem o vendedor. Isso é um pouco semelhante à expectativa positiva de posições longas em ações, ETFs ou futuros de índice, mas as vantagens do vendedor de opções são mais fortes e independentes da direção do mercado. Isso pode explicar uma grande parte dos resultados positivos dos sistemas de opções em livros de negociação. Por que há compradores de opções? As opções são muitas vezes compradas sem fins lucrativos, mas como um seguro contra tendências de preços desfavoráveis ​​do subjacente. E por que a vantagem do vendedor não é arbitrada pelos tubarões do mercado? Talvez porque não há muitas negociações algorítmicas com opções, e porque há de qualquer forma mais baleias do que tubarões nos mercados financeiros.
Funções para opções.
Podemos ver que as opções de negociação e backtesting requer algumas mais funções do que apenas negociar o subjacente. Sem opções, o mesmo sistema de comércio aleatório seria reduzido a esse breve script:
As opções exigem (pelo menos) três funções adicionais:
dataLoad (1, & # 8221; SPY_Options. t8 & # 8243 ;, 9) carrega dados de opções históricas do arquivo & # 8220; SPY_Options. t8 & # 8221; em um conjunto de dados. Os dados de opções incluem não apenas os preços de oferta e oferta, mas também o preço de exercício, a data de validade, o tipo & # 8211; colocar ou ligar, americano ou europeu de qualquer opção, e alguns dados adicionais raramente utilizados, como o interesse aberto. Ao contrário dos preços históricos, os dados das opções geralmente são caros. Você pode comprá-lo de fornecedores como iVolatility. Mas existe uma maneira alternativa de obtê-lo gratuitamente, que eu descreverei abaixo.
A coluna do centro lista os preços de exercício e as datas de validade diferentes, as partes direita e esquerda são os preços de oferta e de oferta e os tamanhos de livro de pedidos para a chamada atribuída (esquerda) e as opções de venda (à direita). Os preços são por ação; um contrato de opção sempre cobre um certo número de ações, normalmente 100. Então, você pode ver na lista acima que você coletará $ 15 premium quando você escrever uma opção de chamada SPY que expira na próxima semana (03 de fevereiro de 2017) com US $ 230 preço de exercício. Se a SPY não ganhou mais de $ 230 até essa data, os US $ 15 são seus lucros. Se ele resultou em US $ 230 e 10 centavos e a opção é exercida (acontece automaticamente quando expira no dinheiro), você ainda mantém US $ 5. Mas se de repente subisse para US $ 300 (talvez Trump anunciasse novos muros ao redor dos EUA, tudo pago por si mesmo), você deve suportar uma perda de $ 6985.
A imagem exibe 54 contratos, mas esta é apenas uma pequena parte da cadeia de opções, pois há muitas datas de caducidade e preços de exibição disponíveis. A cadeia de opções SPY pode conter até 10.000 opções diferentes. Todos eles são baixados para o PC com a função contractUpdate acima, o que pode demorar alguns segundos a ser concluído.
contrato (Tipo, 30, preçoClose ()) seleciona uma opção específica da cadeia de opções baixada anteriormente. O tipo (PUT ou CALL), os dias até a expiração (30) e a greve (priceClose () é o preço atual do subjacente) são informações suficientes para selecionar a melhor opção de ajuste. Note-se que, para obter preços de exercício corretos no backtest, baixamos os dados de preços subjacentes com a bandeira UNADJUSTED. Os preços de greve são sempre desajustados.
Uma vez que um contrato é selecionado, o próximo enterLong () ou enterShort () compra ou vende a opção no mercado. A cláusula if () verifica se o contrato está disponível e a data de expiração é diferente do anterior (para garantir que somente contratos diferentes sejam negociados). Os limites de entrada, de paragem ou de lucro funcionariam como de costume, agora só se aplicam ao valor da opção, o prémio, em vez do preço subjacente. O backtest pressupõe que quando uma opção é exercida ou expira no dinheiro, o subjacente é vendido imediatamente e o lucro é registrado na conta do comprador e deduzido da conta do vendedor. Se a opção expirar para fora do dinheiro, a posição simplesmente desaparece. Portanto, não nos preocupamos com a saída de posições nesta estratégia. Além dessas diferenças, as opções de negociação funcionam de acordo com a negociação de qualquer outro instrumento financeiro.
Estratégias de opções de backtesting.
Aqui é uma maneira fácil de se enriquecer. Abra uma conta do IB e execute um software que registre as cadeias de opções e os preços do contrato em intervalos de um minuto. Isso é o que alguns fornecedores de dados fizeram nos últimos 5 anos, e agora eles estão querendo vender seus tesouros de dados. Embora você possa facilmente pagar vários milhares de dólares por algumas cadeias de opções de ações principais, não tenho certeza de quem realmente possui os direitos autorais desses dados # 8211; o vendedor, o corretor, a troca ou os participantes do mercado? Esta pode ser uma área cinzenta legal. De qualquer forma, você precisa de dados históricos para o desenvolvimento de estratégias de opções, caso contrário, você não pode fazer o backtest deles.
Aqui é um método para obtê-lo de graça e sem problemas legais:
Este script é um pouco mais longo do que os scripts Zorro habituais que postei aqui, então eu não o expliquei detalhadamente. Ele gera cadeias de opções artificiais para qualquer dia a partir de 2018-2017 e as armazena em um arquivo de dados histórico. Os preços das opções são calculados a partir do preço subjacente, da volatilidade, da taxa de juros livre de risco atual e da taxa de dividendos do subjacente. Ele usa três faixas de preços de exercício e datas de caducidade em qualquer sexta-feira dos próximos 180 dias. Você precisa de R instalado para executá-lo, e também o pacote RQuantlib para calcular os valores das opções. Todas as funções são descritas no manual Zorro. A função yield () retorna a taxa de rendimento atual das contas do Tesouro dos EUA e contractVal () calcula o prémio ao resolver uma equação diferencial com todos os parâmetros da opção. O código-fonte de ambas as funções pode ser encontrado no arquivo de contrato. c incluir.
Devido ao solucionador de equações diferenciais lentas e ao grande número de opções, o script precisa de várias horas para ser concluído. Aqui é uma comparação dos dados gerados com dados reais de opções SPY:
A linha azul são os preços das opções artificiais, a linha preta são os preços reais comprados de um fornecedor de dados de opções, tanto para contratos SPY de 3 semanas com 10 pontos de distância spot-strike. Você pode ver que os preços combinam bastante bem. Existem pequenas diferenças que podem ser parcialmente aleatórias, parcialmente causadas por anomalias na oferta e na demanda. Para estratégias que exploram essas anomalias & # 8211; que inclui todas as estratégias baseadas em volatilidade implícita e # 8211; Você precisará de preços reais de opções históricas. Para as estratégias de opções que exploram apenas as mudanças de preço ou de volatilidade do subjacente, os dados artificiais provavelmente irão fazer. Veja, lendo este artigo até o final, você já salvou alguns milhares de dólares.
Conclusão.
Opções e combinações de opções podem ser usadas para criar instrumentos financeiros artificiais com propriedades muito interessantes. As estratégias de opções, especialmente as opções de venda, são mais propensas a serem lucrativas do que outras estratégias. As estratégias de opções algorítmicas são um pouco, mas não muito mais complexas do que as estratégias com outros instrumentos financeiros.
Eu incluí todos os scripts no repositório de script de 2017 e também um conjunto de dados históricos com as taxas de rendimento (caso contrário, você precisava da ponte Quandl ou do Zorro S para baixá-los). Você precisará do Zorro 1.53 ou superior, atualmente disponível no & # 8220; Beta & # 8221; link da página de download do Zorro. A mensagem de erro da versão Zorro gratuita sobre a ponte Quandl não suportada pode ser ignorada, devido às taxas de rendimento incluídas, o script será executado no entanto.
No próximo artigo, analisaremos mais de perto os valores das opções e os métodos para combinar opções para limitar o risco ou negociar intervalos de preços arbitrários. Essas combinações com nomes engraçados como "Iron Condor" e # 8221; ou & # 8220; Borboleta & # 8221; são muitas vezes referidos como estratégias de opções, mas não são & # 8211; são apenas instrumentos financeiros artificiais. Como você os troca é até a estratégia real. Algumas estratégias de opções simples, mas consistentemente rentáveis ​​serão o tema do terceiro artigo desta mini-série.
49 pensamentos sobre & ldquo; Algorithmic Options Trading, Part 1 & rdquo;
Artigo muito interessante Eu tenho um sistema de troca automático de opções criado pelos desenvolvedores do Zorro (ótimo trabalho, por sinal) e é muito interessante ver que minha estratégia gera resultados semelhantes à sua estratégia # 8220; aleatória # 8221 ;. Estou ansioso para os próximos artigos desta mini-série.
Gostaria de perguntar, você tem alguma idéia se seu livro será traduzido para o inglês em breve? Adoraria ler o livro.
Eu estou totalmente interessado nestes mini artigos da série. Por favor, deixe-me saber a próxima série.
Obrigado # 8211; sim, uma versão de livro em inglês está planejada, eu só devo encontrar algum tempo para revisar a tradução bruta. Andrés: você pode inserir seu e-mail no campo de inscrição à direita.
Bom artigo, gostaria de lhe perguntar o que são bons livros ou onde posso aprender a negociar com opções. Obrigado.
Estou certo, porque esses preços artificiais e reais se relacionam com uma espécie de sintético & # 8221; opção feita como uma série rolada de opções reais com a data de validade mais próxima e greve dinamicamente alterada (dependendo do preço subjacente)?
Investopedia e Tastytrade têm alguns tutoriais e vídeos sobre opções. - Não foi lançada a série, mas uma cadeia de opções com diferentes greves e datas de expiração, assim como na vida real. Caso contrário, o backtest não seria realista.
Quando você está comparando os preços artificiais com os preços reais, você está usando ataque ATM? O ponto inteiro, para mim, de testar uma estratégia de negociação de opções versus dados de opções reais é que, nas asas, os volumes implícitos serão muito superiores aos gerados artificialmente.
As greves utilizadas foram cerca de 10 pontos ITM.
Obrigado por publicar este interessante artigo. Posso saber quando os outros dois artigos desta mini-série serão publicados?
Quando eu tiver algum tempo & # 8230; 🙂
Que bom artigo! Os resultados do sistema de comércio aleatório são semelhantes aos CBOE S & amp; P 500 PutWrite Index e faz sentido.
Muito obrigado por este artigo! Estava pensando nisso no outro dia.
Eu gosto muito dos artigos deste blog. Atualmente, estou negociando opções de compra de prazo de 1 ano de ações específicas.
Meu maior problema com a vantagem do vendedor & # 8221; que contradiz o risco controlado & # 8221; declaração.
& # 8220; Algo que muitas vezes confunde os investidores é se, ou não, ser uma chamada curta e uma longa colocação são iguais. Intuitivamente, isso pode ter algum sentido, uma vez que as chamadas e colocações são contratos quase opostos, mas ser uma chamada curta e um longo tempo não é o mesmo. Quando você é comprido, você tem que pagar o prêmio e o pior caso resultará em perda do prêmio. No entanto, quando você recebe uma chamada curta, você coleciona a opção premium, mas você está exposto a uma grande quantidade de risco & # 8221;
Então, quando você escreve (nua), seu risco é ilimitado. O curto período de tempo de expiração (30 dias) é salva-lo na maioria dos casos, mas isso é uma auto-ilusão. Este método é muito semelhante aos bots de negociação de fraude, onde 99,5% dos bots do tempo estão ganhando pouco (e. G. Call premium) quantidade de dinheiro, no entanto, quando você perde, você arrisca grande quantidade de seu dinheiro.
O risco prolongado ou o risco de comerciantes são limitados e eles escolhem opções fora do dinheiro para multiplicar seus ganhos e, paralelamente, eles reduzem sua chance vencedora.
Eu estaria interessado em LEAPS (1+ ano de expiração longo / put opções) backtest.
Apenas faça isso. Faça o download do Zorro 1.54 no fórum do usuário e execute um sistema com o LEAPS. Para isso, você precisa aumentar o & # 8220; DaysMax & # 8221; variável no script de geração de dados de opções acima de 1 ano (365) ou 2 anos (2 * 365) para incluir contratos de longo prazo. O script precisará um pouco mais de tempo para a geração de dados.
Uma vez que as opções de negociação são um novo recurso Zorro, eu estou me perguntando se a parte do manual Broker do manual (zorro-trader / manual / en / brokerplugin. htm) foi suficientemente atualizada para atender as opções de manipulação.
Eu estou pedindo porque eu estou tentando escrever um plugin DLL para TradeKing (em breve para ser renomeado para Ally Invest). Eles possuem ações, ETFs e contratos de opções. Corretor muito baixo de barreira para entrada também ($ 0 necessário para obter acesso à API).
Para opções, implemente as funções básicas da API mais 5 funções BrokerCommand: GET_POSITION, GET_OPTIONS, GET_UNDERLYING, SET_SYMBOL e SET_MULTIPLIER.
Artigo fantástico, obrigado por compartilhar, testei o código e baixei os dados das opções através do script, tudo pareceu fazer o download de OK e me fazer um arquivo T8 de 48mb para o SPY, mas quando eu executar o script aleatório, não obtenho quaisquer negociações. É a primeira vez que eu corri o zorro (I & # 8217; m na última versão baixada há 2-3 dias), por isso realmente não tenho certeza do que eu estou fazendo de errado.
Qualquer ajuda será apreciada e espero ansiosamente o próximo episódio nesta série fascinante 😉
Aqui está a saída do log:
Opções de testeSellRandom SPY.
Conta simulada AtivosIB.
Período de barra 24 horas (média 2233 min)
Período de teste 12.01.2018-01.06.2018 (1270 bars)
Período de busca 80 bares (16 semanas)
Modo de simulação realista (deslizamento 5,0 segundos)
Spread 2.0 pips (roll 0.00 / 0.00)
Contratos por lote 1.0.
Perda / perda bruta 0,00 $ / -0,00 $ (-1p)
Lucro médio de 0,00 $ / ano, 0,00 $ / mês, 0,00 $ / dia.
Dispensa máxima -0.00 $ -1% (MAE -0.00 $ -1%)
Tempo de inatividade total 0% (TAE 0%)
Tempo máximo de queda 0 minutos a partir de setembro de 2018.
Margem máxima aberta 0.00 $
Risco máximo aberto 0,00 $
Volume comercial 0,00 $ (0,00 $ / ano)
Custos de transação 0.00 $ spr, 0.00 $ slp, 0.00 $ rol.
Capital requerido 0 $
Número de negócios 279 (52 / ano, 1 / semana, 1 / dia)
Percentagem de ganhos de 0,0%
Vitória / perda máxima 0.00 $ / & # 8211; 0.00 $
Lucro médio de lucro 0,00 $ -1. $ P (+ 0.0p / -1. $ P)
Deslizamento do comércio médio 0,00 $ 1. $ p (+ 0.0p / -1. $ P)
Barras de comércio médio 23 (+0 / -23)
Barras comerciais máximas 26 (5 semanas)
Tempo no mercado 506%
Negociações abertas máximas 6.
Raio de perda máxima 279 (não correlacionado 279)
Retorno anual 0%
Taxa Sharpe 0,00.
Critério de Kelly 0,00.
R2 coeficiente 1.000.
Nível de confiança AR DDMax Capital.
Análise de portfólio OptF ProF Win / Loss Wgt%
e um trecho do arquivo de log & # 8230;
[1338: Sex 13.05.16 19:00] +0 +0 6/271 (206.21)
[SPY :: SC1272] Ligue para 20180513 204.0 0@3.5713 não negociado hoje!
[SPY :: SC1272] Expirou 1 Ligue 20180513 204.0 0 @ 207: +0.00 às 19:00:00.
[1339: Seg 16.05.16 19:00] +0 +0 5/272 (204.96)
[1340: Ter 17.05.16 19:00] +0 +0 5/272 (206.46)
[1341: Qua 18.05.16 19:00] +0 +0 5/272 (204.44)
[1342: Qui 19.05.16 19:00] +0 +0 5/272 (204.06)
[SPY :: SC4278] Escreva 1 Ligue 20180624 205.0 0@3.4913 às 19:00:00.
[1343: Sex 20.05.16 19:00] +0 +0 6/272 (204.92)
[SPY :: SP1773] Coloque 20180520 208.0 0@4.2851 não negociado hoje!
[SPY :: SP1773] Expirou 1 Coloque 20180520 208.0 0 @ 204: +0.00 às 19:00:00.
[1344: Seg 23.05.16 19:00] +0 +0 5/273 (205.51)
[1345: Ter 24.05.16 19:00] +0 +0 5/273 (206.17)
[1346: Qua 25.05.16 19:00] +0 +0 5/273 (208.67)
[1347: Qui 26.05.16 19:00] +0 +0 5/273 (209.44)
[SPY :: SC4779] Escreva 1 Ligue 20180701 209.0 0@3.7358 às 19:00:00.
[1348: Sex 27.05.16 19:00] +0 +0 6/273 (209.53)
[SPY :: SP2274] Coloque 20180527 208.0 0@3.3622 não negociado hoje!
[SPY :: SP2274] Expirou 1 Coloque 20180527 208.0 0 @ 209: +0.00 às 19:00:00.
[1349: Ter 31.05.16 19:00] +0 +0 5/274 (210.56)
[SPY :: SC2775] Capa 1 Ligue para 20180531 207.0 0@2.2309: +0.00 às 19:00:00.
[SPY :: SC3276] Capa 1 Ligue 20180531 205.0 0@5.1843: +0.00 às 19:00:00.
[SPY :: SP3777] Capa 1 Coloque 20180531 206.0 0@0.8602: +0.00 às 19:00:00.
[SPY :: SC4278] Capa 1 Ligue para 20180531 205.0 0@4.9463: +0.00 às 19:00:00.
[SPY :: SC4779] Capa 1 Ligue 20180531 209.0 0@2.8347: +0.00 às 19:00:00.
[1350: Qua 01.06.16 19:00] +0 +0 0/279 (209.12)
Eu vejo que as posições são todas abertas com zero volume, como se você tivesse definido a quantidade de contratos para 0. Você usou o script não modificado do repositório?
I & # 8217; m usando o arquivo OptionsSimulate. c diretamente do arquivo Zip.
Eu instalei R e as bibliotecas Quantlib e a ponte R pareceu funcionar bem também.
O topo do arquivo.
string FileName = & # 8220; Histórico \\ SPY_SimOptions. t8 & # 8221 ;;
var StrikeMax [3] =; // 3 intervalos de ataque com diferentes passos.
var StrikeStep [3] =; // larguras de passo para os 3 intervalos.
int DaysMax = 180;
var BidAskSpread = 2.5; // Bid / Ask spread em percentagem.
var Dividendo = 0,02;
int Type = 0; // ou EUROPEO, ou FUTURO.
LookBack = 21; // por volatilidade.
Lamentamos as perguntas do n00b, são ferramentas e sistemas realmente interessantes e queria testar alguns spreads de crédito verticais usando este código como base para o SPY e talvez alguns outros instrumentos!
Não é uma questão de noob, na verdade é minha culpa. Eu apenas vejo que eu esqueci de definir as opções multiplicadoras no script. Isso não importava com a versão anterior do Zorro, uma vez que o multiplicador era 100 por padrão, mas agora deve ser configurado porque as opções podem ter multiplicadores muito diferentes.
I & # 8217; corrigiu o script acima. Obrigado por me notificar!
Sim, foi isso!
Obtendo resultados agora, muito obrigado pela sua ajuda jcl.
I & # 8217; m agora para colocar $ 1mm em uma conta e trocar este bebê 😉
Você tem alguma idéia quando você vai começar a trabalhar no resto dos artigos desta série?
Parece que o código abaixo não está funcionando mais.
O arquivo CSV SPY. csv é preenchido com este conteúdo:
QECx05, O URL que você solicitou está incorreto. Use a seguinte URL em vez disso: / api / v3 / datasets /: database_code /: dataset_code.
Desculpe, na verdade, esse arquivo era de Quandl, e precisa de uma assinatura paga.
Do Yahoo eu recebo o erro Can & # 8217; t baixar o SPY do Yahoo.
Alguém que tenha o mesmo problema?
Eu acho que todos estão tendo o mesmo problema, já que o Yahoo mudou seu protocolo na semana passada. Se você se deparar com problemas como esse, procure uma solução não só no meu blog, mas primeiro no fórum Zorro:
Obrigado por esta informação útil sobre sistemas de negociação automatizados!
Eu sou muito novo para isso, mas acho que este é um negócio muito maior do que você faz parecer som:
& gt; Existem pequenas diferenças que podem ser parcialmente aleatórias, parcialmente causadas por anomalias na oferta e na demanda. Para estratégias que exploram essas anomalias, você precisará de dados históricos reais.
Ter uma volatilidade precisa é essencial. Sem isso, você não está apenas escrevendo uma estratégia que não explore essas anomalias, você está escrevendo uma que as ignora completamente. É comparável ao gerar o preço de estoque, escolhendo um número aleatório com base na distribuição de probabilidade das semanas anteriores e # 8217; preços ou alisando todos os maiores movimentos.
Os preços das opções são baseados em expectativas sobre o futuro, mas (a menos que eu não entenda seu código), você está avaliando-os com base no passado. As diferenças serão mais pronunciadas em subjacentes diferentes de SPY, particularmente em torno do tempo de renda (digamos AAPL, MSFT ou GOOG).
Também acho difícil pensar em uma estratégia que não explore a diferença entre a volatilidade implícita e real. Mesmo um delta de 16/5 colocado na SPY só funciona tão bem como porque a IV é muito mais alta do que deveria ser.
Sim, as mudanças nos preços das opções devido à expectativa de volatilidade, talvez quando a abordagem da notícia da empresa pertence às anomalias mencionadas. A regra geral é: para anomalias que também têm um efeito sobre o subjacente, você pode usar os preços artificiais. Para anomalias que afetam apenas as opções, mas não o subjacente, você precisará comprar dados das opções históricas reais.
Quão bons serão os dados simulados se eu mudar o BarPeriod = 1440 para ser BarPeriod = 1?
Teoricamente, tão bom ou ruim quanto os dados diários, já que o priciple é o mesmo. Mas eu ainda não fiz testes com dados de opções de 1 minuto. Isso é uma grande quantidade de dados.
& # 8220; Devido ao solucionador de equação diferencial lenta e ao grande número de opções, o script precisa de várias horas para concluir. & # 8221;
Quanto mais rápido você acha que isso poderia ser se o R / Quantmod fosse substituído por C / C ++? Estou pensando em gerar muitos dados sintéticos.
Eu acredito que ele é _ C ++, pelo menos o Quantlib subjacente está programado em C ++. A sobrecarga R é provavelmente insignificante. O problema não é o código, mas a matemática. A resolução numérica de equações diferenciais é lenta. Black-Scholes é muito mais rápido, mas apenas para opções europeias. Se você realmente possui muitos dados para gerar, pode fazer sentido verificar a velocidade de diferentes métodos de aproximação para opções americanas.
Percebo que a volatilidade é fixada em 20 no script acima para gerar preços de opções sintéticas. Poderia não haver um argumento para que a volatilidade seja 30 dias e calculada programaticamente a partir do subjacente?
O que você quer dizer com & # 8220: 30 dias e # 8221 ?? 20 é o período de volatilidade usual nos cálculos financeiros, já que equivale aproximadamente a um mês. 30 provavelmente não faria muita diferença.
Você usa uma estimativa única de Volatilidade, eu acho: por exemplo, 16 para o S & amp; P. Mas, de forma contínua, será muito amplamente, o que é, naturalmente, parte do motivo pelo qual os preços das opções mudam tanto: como a volatilidade aumenta, o preço da opção também. Se, portanto, você usar uma média móvel de volatilidade de 20 (ou 30) dias, você obterá preços de opções sintéticas mais precisos do que simplesmente assumir um plano 16 único para o S & amp; P quando às vezes o real pode ser 10, às vezes 30. Não tenho olhou para a arquitetura do zorro e, portanto, não é agora se é principalmente vetor, ou olhar ou o que. De qualquer forma, seria possível incluir a média móvel do dia relevante da volatilidade do instrumento subjacente ao invés de uma figura fixa.
Mas lá novamente é o que você faz, talvez? HistVolOV = VolatilidadeOV (20) & # 8211; talvez este seja 20 dias? Não é 20%?
Uma pergunta não é uma declaração.
De qualquer forma, parece um maravilhoso software. Apenas vou seguir o manual.
Sim, parece Vol é uma série temporal. Desculpe incomodá-lo.
Sim, a volatilidade anualizada dos últimos 20 dias. Se fosse 20%, eu teria escrito: HistVolOV = 0,2.
Não. Não o corta. Você não pode usar uma única medida de volatilidade histórica para tudo, desde uma opção de um mês até um prazo de validade de 24 meses. Talvez o esquema inteiro seja inválido. Por exemplo, IV para um vencimento de dois anos do SPX é atualmente de 15%, enquanto uma opção que expira nos próximos dias é de 5% de ish.
Pode ser inválido usar dados manufaturados. Exceto se você tratá-lo como uma espécie de teste de Monte Carlo: isso é o que pode / poderia ter acontecido / pode acontecer.
Anthony, o script está calculando o preço atual de uma opção. O preço atual depende da volatilidade atual. Não há volatilidade de 24 meses atrás.
Você calcula o valor das opções européias com a fórmula Black Scholes e as opções americanas, como no script acima, com um método de aproximação. Ambos os métodos normalmente usam 20 dias de volatilidade. O método de amostragem de volatilidade pode ser diferente, mas os 20 dias são bastante comuns para todas as opções de software de negociação que eu conheço. E você pode ver a partir da comparação com preços reais acima que esse período funciona bastante bem.
Não, você não pode calcular o preço atual de uma opção em um determinado dia dessa maneira. Não há como reproduzir com precisão a volatilidade implícita, portanto, o preço em qualquer data no passado. E é a volatilidade implícita em que nos interessa, e não o histórico. Eu concordo totalmente sobre Black Scholes, é claro, e os seus usos, mas é carrinho antes do cavalo esperar para ligar a volatilidade de 20 dias em 3 de janeiro de 1985 e esperar que ele venha um preço exato negociado no fechamento naquele dia para o SPX para qualquer greve ou expiração.
Está olhando para ele no caminho errado.
O que você pode tentar é brincar com diferentes métodos para estimar o que o implícito vol / preço pode ter ocorrido em 3 de janeiro de 1985 para uma determinada greve e expiração de uma opção SPX.
Por exemplo, você pode usar uma volatilidade histórica de 5 dias para uma opção que expira em uma semana e uma volatilidade de 252 dias para uma opção que expira em um ano. Ou você pode implicar volatilidades ao analisar a estrutura de prazo dos contratos de futuros da VIX a partir de 2004. Ou, pelo menos, usar o próprio índice VIX, que retorna a 1986 como entrada para a volatilidade de 30 dias.
Seja lá o que fizer, você ganhou realmente estar produzindo algo como o que realmente foi negociado no dia. Ou, pelo menos, não de forma consistente e precisa em todos os períodos e greves.
Eu acredito que o processo que você descreve tem um valor, mas que o resultado de ambos os preços produzidos e os testes de retorno resultantes disso serão mais parecidos com um processo aleatório de moet carlo do que com um teste de volta nos dados de preços negociados reais.
Eu acredito que é um processo valioso, mas que o que é produzido é uma série de universos paralelos: o que poderia ter acontecido com uma determinada estratégia ao longo de um determinado período de tempo usando volatilidades implícitas que podem ou não ter sido negociadas.
Desculpe-me por muito tempo e sou um admirador do seu produto e do seu script acima. Eu não teria pensado em gerar preços falsos de opções se não tivesse visto o seu excelente artigo.
Mas, na minha opinião, pelo menos você precisa repensar sua contribuição para a fórmula BS quanto à volatilidade.
Aliás, fique bem ciente de que admiro seu produto e seus pensamentos. Não imagino que estou sendo difícil. Igualmente, por favor, não imagine, acredito que eu seja # 8220; certo e # 8221 ;!
I am just enjoying the journey and the dialogue with you and hoping together we can improve each other’s understanding of the topic.
Mine is limited!
Say the date you are looking atis 7th January 1987. On that day historic SPX volatility calculated over 20 trading days was 15.23. Historic volatility on that day for the past 252 days was 14.65.
For 5 days it was 18.
Now say I am trying to “calculate” (guess) a price (which might have been traded on 7th January 1987) for an option expiring in 5 days, 20 days and 252 days. Lets assume ATM.
My suspicion is that it would not be helpful to use 15.23 for all three expiries.
Thank you for your kind words. Finance is complex. My knowledge is even more limited and I’m daily surprised by some results that I didn’t expect. & # 8211; In your example, the 15.23% volatility is the correct value. If you used a higher volatility period for higher expiration, then it depends on whether it’s still annualized volatility or just volatility of a longer time. In the latter case the results are off by some factor, in the former case they are based on too old volatility and thus not up to date. & # 8211; You’re right about the implied volatility, since it is affected by the difference of theoretical and real option value. So you cannot use the script above for getting it. Otherwise you would just get back some approximation of the current volatility. You need real option prices for IV.
I hope that it’s alright that I discuss this with just a few of my clientele, this will assist.

Options trading ally

Comece hoje no site seguro da Ally Invest.
Ally invest é um dos mais novos jogadores no mercado de corretores de opções. Tendo adquirido a TradeKing por US $ 275 milhões em 2018, é seguro dizer que Ally rapidamente se transformou de um banco on-line para uma corretora de internet DIY muito atraente essencialmente durante a noite.
Ao contrário de muitos corretores on-line, a Ally oferece planos de comissões de preços flexíveis para comerciantes de opções ativas, bem como tecnologia premiada e zero taxas de manutenção ou inatividade.
Opções de negociação com Ally em poucas palavras.
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Se você for um comerciante de opções ativo, as opções de 50 ¢ com apenas uma carga base de $ 3.95 são altamente atraentes. Isso significa que um condador de ferro de um monte custa apenas US $ 5,95. Esse é ainda menos do que o preço que a maioria dos corretores cobram por um único comércio de ações!
Além dos excelentes preços, a Ally oferece atendimento ao cliente 24 horas por dia, 7 dias por semana, via telefone e bate-papo ao vivo.
Ofertas especiais.
Comissões.
Tradutor activo (30 + trds / qtr) Taxa: $ 3.95 + $ 0.50 / contrato.
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Além disso, os vendedores de opções podem se alegrar com uma taxa baixa de US $ 4,95 por atribuição de opção.
Como com praticamente todos os corretores, as transferências de ACH entrantes e extrovertidas com Ally Invest são gratuitas. Muitos comerciantes da The Options Bro transferem frequentemente o dinheiro da sua conta para pagar-se semanalmente e US $ 30 por transferência bancária no Ally é notavelmente US $ 5,00 superior à média da indústria de US $ 25.
Plataforma de negociação.
A plataforma de negociação de opções da Ally é baseada na web e surpreendentemente robusta e capaz de probabilidades e análises razoavelmente sofisticadas para negociação de opções.
Além de personalizar todos os widgets clicando no & # 8220; cog & # 8221; símbolo, você pode selecionar dois temas: escuro (ilustrado) e leve.
Main Dashboard.
O painel de bordo principal possui funcionalidade básica de gráficos, bem como uma cadeia de opções, uma lista de observação, um widget de status de pedidos e um resumo da conta. Todos esses elementos são parcialmente personalizáveis.
Cadeia de opções.
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Ferramentas de Probabilidade de Opção.
Com a Ferramenta de Probabilidade de Opção, você pode ver os lucros e perdas potenciais para um comércio de opções em potencial ou atual. Além do lucro e perda máximo, você pode explicar alterações hipotéticas na volatilidade com o número apropriado de dias até o prazo de validade.
Dados de negociação.
Todos os softwares e dados fornecidos na plataforma acima são gratuitos.
Se você fizer mais 10 comissões por mês com o Ally, você pode receber gratuitamente um sistema de dados de transmissão (incluindo cotações de nível II, gráficos, notícias, etc.). Infelizmente, esta é a única maneira de receber dados de mercado de nível II com o Ally. Eles não oferecem serviços de transmissão por uma taxa aos comerciantes.
Opções de negociação de opções.
Ally Invest oferece capacidades de negociação de opções completas, mas as opções nuas vêm com uma exigência pesada. Talvez uma das únicas desvantagens das opções de negociação com Ally Invest seja o requisito de alto valor da conta para vender opções de índice e patrimônio nulas, especificamente chamadas de capital nua.
Um requisito de conta mínima de US $ 100.000 para vender opções de ações e índices nus é indiscutivelmente íngreme. US $ 25.000 para negociar opções de compra de ações nulas é mais razoável, considerando que o requerimento de negociação no dia para contas nos EUA é de US $ 25.000. Mas ainda assim, para os comerciantes de opções que estão apenas começando, o requisito de opção de índice nua com Ally pode ser um pouco de barreira.
Sem dúvida, o comércio de opções nuas envolve uma grande quantidade de risco, mas os requisitos de margem para Ally Invest são substancialmente maiores do que seus concorrentes. Esta é definitivamente algo de opções ativas que os comerciantes devem tomar em consideração ao aplicar.
Suporte ao cliente.
É tranquilizador saber um representante do serviço ao cliente da Ally Invest sempre disponível por telefone, bate-papo ou e-mail 24 horas por dia, 7 dias por semana. Embora não haja ramos físicos, o suporte cibernético da Ally é fantástico.
Se você tem um problema com a sua conta ou uma pergunta sobre um comércio, alguém está sempre parado em Ally para ajudá-lo. Utilizamos o bate-papo ao vivo # 8220; # 8221; em inúmeras ocasiões, e as respostas sempre foram rápidas e úteis.
Palavra final.
Ally Invest é simplesmente fantástico para negociação de opções. No final do dia, você simplesmente não pode vencer o baixo custo. Oferecer ferramentas de probabilidade e análise avançadas de opções avançadas torna o negócio ainda melhor. Se você for um hiato de negociação ocasional, taxas de manutenção zero e mínimos de contas zero são essenciais, e isso é verdadeiramente onde Ally brilha.
A única área onde Ally poderia melhorar é com os requisitos de margem de opção nua alta. Os comerciantes que estão apenas começando e não querem comprometer muito capital podem encontrar o requisito de chamadas nulas de US $ 100.000 um pouco íngreme.
Dito isto, com suporte ao cliente 24 horas por semana, US $ 0,50 contratos de opção, uma plataforma de negociação avançada e nenhum requisito mínimo de atividade ou saldo e # 8230, como você pode dar errado?
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Fundada em 1982, a TradeStation é uma das maiores corretoras de desconto em linha disponíveis no mundo. É agora de propriedade de.
Se você é um cliente existente da Ally Invest, acesse o login do Ally Invest clicando no botão apropriado abaixo. E se.
TD Ameritrade é uma das maiores e mais conhecidas corretoras de desconto on-line do mundo. Em 2009, TD.
Independentemente de você negociar opções para se viver ou se você trocar tempo parcial como um hobby, encontrar as opções certas.

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Você pode exercer suas opções chamando-nos (855-880-2559 855-207-2559) Monday & ndash; Sexta-feira, excluindo feriados do mercado de ações durante o horário comercial normal 8:00 am EST & ndash; 4:30 pm EST. A posição resultante será refletida em sua conta no dia útil seguinte.
Por favor, note que, se você estiver segurando opções in-the-money e você não tiver equidade suficiente ou você não possui o título subjacente, você será responsável por cobrir a posição longa ou curta resultante. Se a sua opção de longo prazo estiver no dinheiro, mas você não quer ser submetido a exercícios automáticos, entre em contato conosco até as 4:30 da manhã no último dia de negociação para essa opção para enviar uma solicitação de não fazer exercício. Se você não tiver equidade suficiente em sua conta para cobrir um exercício automático, a Ally Invest pode, a seu critério, deixar a opção expirar sem exercício, mesmo que, teoricamente, ela deveria ter sido submetida a exercício automático. Observe também que o departamento de Risco da Ally Invest reserva-se o direito de fechar uma posição de opção na conta de um cliente a seu critério sem aviso prévio.
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